芯片抛售潮蔓延韩国、油价大幅回落 全球资本市场行情梳理

当前全球市场迎来多重行情变动，半导体板块抛售潮持续发酵并蔓延至韩国市场，大幅冲击年内强势的AI科技股行情，同时国际油价持续走低，重回中东冲突爆发前水平。叠加美联储官员表态、美国经济数据及中东地缘谈判进展，全球资本市场情绪逐步企稳分化。

科技股方面，本轮全球半导体抛售浪潮蔓延至韩国，市场再度担忧年内AI股票暴涨行情存在过热、涨幅过快的问题。包含大量AI基建相关企业的韩国综合股价指数（KOSPI）盘中一度暴跌近7%，后续跌幅有所收窄。韩国两大芯片巨头股价同步走低，三星电子、SK海力士跌幅均约5%。日本市场同样承压，铠侠控股股价大幅暴跌11%，而该股年内累计涨幅曾超650%，回调幅度显著。受区域科技股拖累，MSCI亚太股票指数小幅下跌0.3%。

亚太股市承压之际，美国股指期货走势逆转，抹平早盘跌幅震荡走高，市场情绪逐步稳定。其中以科技股为核心的纳斯达克100指数期货上涨0.4%，美股科技板块韧性凸显。

大宗商品市场同步出现明显变动。国际油价持续回落，受霍尔木兹海峡原油流通量增加影响，布伦特原油价格一度下跌1.3%，报每桶70.67美元，创下2月27日中东冲突爆发以来的最低价位。金价则逆势走高，连续第二个交易日上涨，主要受美联储官员表态支撑。

美联储主席沃什在欧洲央行年度论坛上释放偏温和政策信号，其表示近段时间美国通胀风险有所回落，过去一个月市场通胀预期持续缓和，并重申美联储将坚守2%的通胀目标、全力稳定物价的政策立场。此番发言大幅降温了市场对7月加息的预期，平衡了市场担忧情绪，为风险资产提供支撑。当前市场焦点已转向周四即将公布的美国就业数据，以此预判美联储后续货币政策走向。

经济基本面层面，美国经济展现出较强韧性。数据显示，美国6月制造业活动连续第六个月扩张，前期地缘战争带来的生产成本暴涨压力逐步缓解。细分行业来看，印刷、电气设备、纺织品行业表现亮眼，纸制品、家具及木制品行业则有所收缩。

地缘局势方面，中东和平谈判迎来积极进展。美方谈判代表在卡塔尔开展积极会谈，美伊技术性磋商取得突破，双方致力于将临时和平协议落地为永久性停战协议。伊朗方面也已成立专项工作组，梳理现有协议执行情况、筹备最终和平协议谈判，地缘紧张局势持续降温，也是油价回落的重要推手。

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